光绪二十一年正月初一日，白军对威海卫水陆夹攻。陈兆锵所在的“定远”号于正月初十晚被敌鱼雷击中，正月十五日，“定远”号沉没殉国，管带刘步蟾服毒自杀，陈兆锵等获救。正月二十三日，北洋水师全军覆没。

四月初四日，陈兆锵等幸存北洋水师被革职返乡。

十一月，清廷拟恢复北洋水师，陈兆锵奉召回北洋供职。

光绪二十二年，陈兆锵被选派赴英考察造船制舰。

光绪二十四年，陈兆锵回国，充任“飞鹰”舰大管轮。

光绪二十五年十月，“海天”“海圻”两舰到华，陈兆锵充任“海天”巡洋舰机关总长。

日俄战争爆发后，光绪三十年三月初八日，清政府以“中立筹备防守，急需军火”，命刘冠雄率“海天”舰由秦皇岛赶赴江阴装运军火。

三月初九日，刘冠雄督驾“海天”舰在海上遇上了大雾天气。到了晚上，大雾越来越浓重，海上能见度已很低。在这种情况下，军舰应当减速缓行。但是，刘冠雄认为任务紧急，时间不容耽摘。他相信，凭借自己多年海上航行的经验，完全可以应付这样的恶劣天气。所以，他没有下达减速的命令，而是指挥军舰继续以原速穿雾疾行。

三月初十日凌晨，“海天”舰驶至长江口外舟山鼎星岛附近，准备驶入吴淞口。正在这时，忽听军舰左触方向“鸣角甚近”。刘冠雄判断附近有民船，为避免相撞，下令立即转舵，不料军舰撞到了礁石上。上午9时以后，海上又突然刮起了西北风，涵涌的海浪猛烈地撞击着受伤的军舰，使舰体不断与礁石摩擦、碰撞，舰尾部分渐渐沉入水中。官兵纷纷乘舢板离舰，陈兆锵独自留下护舰。

“海天”舰和“海圻”舰是甲午海战后清朝最大的两艘军舰。“海天”舰的损毁，对海军来说是一个重大损失，引起朝野震动。刘冠雄“即行革职”，陈兆锵也遭革职处分，降为管轮，旋调江南船坞任总监督技正。

光绪三十三年六月二十三日，清政府在陆军部设立海军处，陈兆锵充任陆军部海军处第一司轮机科科长。

宣统元年（1909年）五月二十八日，清廷筹办海军事务处成立，陈兆锵充任第二司司长。

六月十二日，陈兆锵调江南船坞总办。

武昌起义爆发后，海军同情革命，先后易帜起义，陈兆锵也参与江南船坞易帜。

1912年，根据海军总长刘冠雄的咨请，江南船坞仍划归海军部直接管辖，并派陈兆锵等办理接管上海船坞事宜。

12月30日，陈兆锵被授予轮机少将。

1913年2月20日，江南船坞归海军部管辖，改称海军江南造船所，陈兆锵任所长。

陈兆锵“采取半官半商”的经营方针，即“体制上归海军部所有，经营上对海军兵舰修造按照实用工料，收回工价，对承揽修造的商轮，获有余利，酌提花红奖赏”，既“保证了生产业务，又维护了利权”，调动了全厂员工的积极性。

由于陈兆锵采取一些改革措施，这一近代造船基地得以生存下来，并出现“营业日上”的局面，在造船、修船、生产技术等方面都有较大的进步。如为天津海河疏浚公司制造“通凌”“没凌”等破冰船，在技术上解决了外国造船界尚未解决的问题；为川江公司承造“蜀京”船，赢得了专造川江浅水轮的盛誉。

“二次革命”爆发后，革命党人在上海进攻江南制造局，海军协同陆军拒守，陈兆锵负责后方的粮馆策应，事后得到袁世凯的嘉奖。

8月20日，陈兆锵被授予轮机中将。

1914年5月25日，陈兆锵获得“二等文虎勋章”。

1915年9月25日，陈兆锵调任福州船政局局长。时正值船政积弊为烈之时。陈兆锵意振兴船政事业，“汰亢振疲，一切与为更始”。并添购罗星塔前沿江余地，以通沙流，便于各种船舶进船坞修造。

12月12日，袁世凯复辟帝制。12月30日，陈兆锵等联名通电称拥护“洪宪国体”。

1916年10月9日，陈兆锵获得“三等嘉禾勋章”。

1918年1月7日，陈兆锵获得“四等宝光嘉禾勋章”。

1919年10月14日，陈兆锵获得“二等嘉禾勋章”。

1920年1月1日，陈兆锵获得“三等宝光嘉禾勋章”。

1921年10月，因福州船政局试制水上飞机告成，局长陈兆锵督率有方，大总统徐世昌特授陈兆锵“勋五位”（男爵）。

1922年，陈兆锵在福州马尾创办电灯厂，实现福州船政局由蒸汽动力向电机动力的转变，为海军各机关及附近居民首度实现“电照明”，结束马尾地区油灯照明的时代。

1923年2月8日，陈兆锵被授予“二等宝光嘉禾勋章”。

4月26日，陈兆锵兼署财政部闽海关监督，为船政筹措经费。

1924年2月14日，北京政府大总统曹银明令任命陈兆锵为将军府将军。12月间，因福建军阀混战，船政局经费无着被勒令停办。陈兆锵报告北京政府海军部，陈述船政造船机关，决不容军阀摧残，应尽快收回海军部管辖。海军部同意其建议。

1925年，为了确保船政经费，陈兆锵倡议创建海军溉田局。当时海军将领杨树庄、陈季良等采纳船政局长陈兆锵的建议，成立了莲柄港溉田局。

9月12日，福州船政局局长陈兆锵调任海军江南造船所所长。当他离任之时，马尾居民夹道欢送，并在官道码头建立“去思碑”，记其事迹。

1926年初，陈兆锵利用在上海工作的便利，从上海招募工程队，负责勘测施工。

1926年3月13日，北京政府免去陈兆锵江南造船所所长之职，改任福州船政局局长。

5月，陈兆锵因莲柄港水利工程管理难以兼顾，提出辞呈。

1927年5月22日，陈兆锵在马尾主持创办海军制造研究社，出版社刊《制造》杂志，推动了海军制造技术的进步。

1929年春，海军溉田局莲柄港水利工程基本竣工，受益面积达10万亩。

6月1日，国民政府成立海军部，陈兆锵被聘为顾问。

1930年10月，海军溉田局改组，陈兆锵为董事长。同时，陈兆锵还兼任马尾中学董事，为地方教育服务。

1938年1月1日，陈兆锵被聘为海军总司令部少将顾问。

1941年4月，福州沧陷。日军企图让陈兆锵出任维持会长，一次次地派人到陈家游说，陈兆锵托病誓死不从。

1948年1月10日，陈兆锵被授予海军轮机中将并退役。

1953年2月4日，陈兆锵在福州法海寺病逝。

二弟：陈兆麟，毕业于福建船政后学堂第四届驾驶班。

三弟：陈兆琛，曾任福建船政书记官。

陈兆铸生育二子。

长子：陈大馨。

次子：陈大武，1946年1月1日任中央海军青岛训练团机务课课长。